الدرس (1) التحليل الفني

[السهم اللامع]

بـــــــــــــسم الله الرحــــــمن الرحـيم


===========================
الدرس (1) التحليل الفني
===========================


التحليــل الفنــى
تعريف التحليل الفني
التحليل الفني هو دراسة حركة السوق والتي تشمل السعر وحجم التعاملات (Price and volume) بإستخدام الرسوم البيانية (Charts) بغرض توقع الإتجاه المستقبلي للأسعار.
الفلسفة التي يستند عليها التحليل الفني :
هناك ثلاثة أركان يستند عليها التحليل الفني :
1) حركة السوق تحتوي علي كافة المتغيرات Market Action Discounts Everything
إن المحلل الفني يعلم أن أي عامل من العوامل التي من الممكن أن توثر في سعر السهم - سواءً عامل إقتصادي، سياسي أو نفسي أو غير ذلك فهو منعكس في سعر هذا السهم. وبالتالي فدراسة حركة الأسعار هي هدفه الأول والتي منها يستطيع أن يتوقع الإتجاه المستقبلي للأسعار، فحركة السعر تعكس حالة العرض والطلب والطلب هو أساس إتجاه الأسواق فإذا كان الطلب أكثر من العرض فهذا يعبر عن وضع صحي من الناحية الإقتصادية، وبالتالي إرتفاع للسعر والعكس صحيح. فالمحلل الفني يهتم بدراسة السعر فقط، حيث أن هذا السعر يعكس جميع المتغيرات فهو لا يهتم بالأسباب التي أدت إلي تحرك الأسعار إنما إهتمامه الأساسي هو معرفة الإتجاه المستقبلي للسعر والمتاجرة أو الإستثمار مع هذا الإتجاه المتوقع.
2) الأسعار تتحرك في إتجاهات Prices move in trends
فمما لا شك فيه في كل أسواق العالم سواء أسواق أسهم - سندات - عملات … ، فالسوق يتحرك في إتجاه سواء صعودي أو هبوطي أو توازن (Upturned - Downtrend or Sideways ) . فهدف المحلل الفني هو تحديد الإتجاه الذي يتجه إليه سعر السهم في مراحله الأولي والمتاجرة أو الإستثمار في هذا الإتجاه، بمعني إذا كان الإتجاه سيبدأ في الصعود فهدفي هنا يكون هو الشراء والعكس صحيح.
3) التاريخ يكرر نفسه History repeats itself
كلنا نعلم أن توقع المستقبل مبني علي معرفة الماضي، وذلك سواء كان التحليل تحليل فني أو تحليل أساسي، ففي التحليل الأساسي يجب أن تدرس ميزانية الشركة عن سنوات سابقة ومدي تطور الأرباح والكفاءة الإنتاجية والبيعية قبل أن تبدأ في بناء توقعات النمو المستقبلية. بالنسبة للتحليل الفني، تحليل حركة الأسعار هو تحليل لحالة العرض والطلب، وتحليل للحالة النفسية للسوق، فهناك أشكال بيانية محدده Charts Patterns، تظهر علي الرسوم البيانية للأسعار تعني حالة معينة للسوق وتعكس إتجاه الأسعار المستقبلي.
هنا العديد من المواقع يمكن الاستفاده منها ---------------------------------------------------------------------------------------------
مواقع اقتصاديه + كتب + دورات + منتديات
1-مواقع اقتصادية
http://www.gulfbase.com/
http://www.asasi.biz/main.asp
http://www.bfasaudi.com/index_a.asp
-------------------------------------------------------------------------------------------
2-دورات
http://www.a2z.com.sa/index.htm
http://www.fct-sa.com/AboutUs.html
http://www.geocities.com/fahad2/Dr-Fahad-seminar.emf
3- ادوات تحليل فني

http://www.tickerchart.com/

[السهم اللامع]

alharbi


التحليل الفني الجزء الاول
هناك نوعين رئيسية من التحليل لتوقع حركة اي سهم وهذين النوعين من التحليل هما التحليل الفني والتحليل الاساسي .

والتحليل الفني وهو الذي نحن بصدد الحديث عنه هنا يهتم بالدعم والمقاومة وخط الاتجاه والنماذج والمؤشرات الفنية الاخرى مثل الماكد ومؤشر القوة النسبيه والموني فلو وغيره من هذه العوامل التي تعطي فكرة عن اتجاه السهم وهدفه على عدة فترات حسب الخطة او الاستراتيجية التي تتبعها وبناء على ذلك تتخذ القرار بالبيع او الشراء .


التحليل الفني هو من اهم الادوات التي تهم كل مستثمر ومضارب في في الاسهم وقد وجدت موقعا يتطرق له باسهاب فاردت ان استند عليه في ايضاح التحليل الفني هنا على شكل اجزاء او مواضيع وسوف احاول ان اتفرغ له يوميا او اسبوعيا لترجمة جزء منه هنا

المقدمة يتسائل الكاتب هنا
هل يجب ان اشتري اليوم؟
ماذا سيكون السعر عليه غدا او الاسبوع القادم او السنه القادمة ؟
الن يكون الاستثمار سهلا اذا عرفنا الاجابه لهذه الاسئله البسيطه على مايبدو.

اذا كنت تقرأ هذا الموضوع بامل ان تجد الا جوبه الشافية او ان التحليل الفني لديه الاجوبه لهذه الاسئله . فانني اخشى ان اخيب املك.

اذا كنت تقرأ هذا الموضوع على امل ان التحليل الفني سوف يحسن من ادائك واستثمارك لابأس .

نظره تاريخيه للتحليل الفني

اصطلاح التحليل الفني هو اسم رؤية او فكرة لطريقة اساسية و مهمة جدا للاستثمار ويهتم بدراسة السعر مع التداول ويكون الاداة الاساسية له هي الشارت او الرسوم البيانية .

جذور الحليل الفني المعاصر انبثقت عن نظرية داو ثيوري والتي طورت حوالي عام 1900 بواسطة شارليز داو استنبطها اما بطريقة مباشرة او غير مباشرة من نظرية داو . وهذه الجذور تتضمن مباديء الاتجاه الطبيعي للاسعار وكل المعلومات المعروفة والتاكيد والانحراف والحجم الذي يعكس تغيرات السعر والدعم والمقاومة وطبعا معدل دوا جونز الصناعي المعروف على نطاق واسع هو من نتاج هذه النظريه .نظرية داو.

ان مساهمة تشارلز داو في التحليل الفني المعاصر لايمكن ان تغمط . وتركيزه على اساسيات حركة سعر السهم اظهرت طريقة جديدة جدا في تحليل الاسواق.

العنصر الانساني
سعر السهم يمثل اجماعا. السعر الذي يوافق شخص ما على البيع به وشخص اخر يوافق بالشراء به. والسعر هو الذي يرغب المستثمر في الشراء او البيع به اعتمادا على توقعاته . اذا توقع ان سعر السهم سوف يزيد هو سوف يشتريه واذا توقع ان سعر السهم سوف ينخفض هو بطبيعة الحال سوف يبيعه وهذه الحاله البسيطه هي السبب الرئيسي في التنبوء باسعار الاسهم اشارة الى التوقعات الانسانية.

وكما نحن جميعا نعرف مباشرتا ان البشر غير قابلين للقياس والتوقع بسهولة . وهذه الحقيقة الوحيدة التي تمنع اي نظام تجارة للعمل بثبات. لان البشر مرتبطون بعادات معينه ومعظم قرارات الاستثمار العالمية مستندة على معايير غير ذات علاقة ، مثل علاقاتنا مع عائلاتنا وجيراننا واصحاب اعمالنا والمرور والبلديه ودخلنا ونجاحاتنا السابقه وحالات فشلنا وكل التاثيرات الشخصيه والتوقعات والقرارات ايضا.

هنا لابد من ذكر نبذه عن التحليل الاساسي
اذا كنا منطقيين ويمكننا ان نفصل عواطفنا عن قرارات استثمارنا فان التحليل الاساسي الذي يتم تحديد السعر للسهم بناء على ارباح ودخل الشركات مستقبلا هو المناسب لنا وسوف يعمل معنا بشكل رائع ولاننا جميعا لدينا نفس التوقعات المنطقية فسوف تتغير الاسعار فقط عند اعلان الارباح في كل ربع سنوي او صدور اخبار ذات علاقه بالارباح للشركات والمستثمرون يريدون مشرفون على البيانات الاساسية محاولة للبحث عن الاسهم ذات القيمة.

الشيء الذي عليه جدال حاد هو نظرية السوق الكفؤه التي تحدد بان سعر السهم يمثل كل ماهو معروف عن السهم في وقت معين وتستنتج هذه النظرية انه من المستحيل ان تتوقع السعر لان السعر يعكس كل شيء معروف حاليا عن السهم.

المستقبل موجود في الماضي:
اذا كانت الاسعار مستنده على توقعات المستثمر
فان معرفة السهم الذي يجب ان تبيعه اصبحت اقل اهمية من معرفة ماهو السعر الذي يتوقعك المستثمر الاخر ان تبيع به. وذلك ليس ان تقول معرفة ماهو السهم الذي يجب ان تبيعه ليس مهم بل هو مهم ولكن عادة هناك اجماع على ان ارباح السهم المستقبلية لايستطيع المستثمر المتوسط ان يتثبتها او يفندها.

انا صدق ان المستقبل هو ماضي عاد مرة اخرى مع بوابة اخرى:

التحليل الفني هو عملية تحليل اسعار السهم التاريخية لكي تتنبأ او تقرر الاسعار المستقبلية المحتملة وذلك يعمل بمقارنة حركة السهم الحالي والتوقعات لحركة السهم المستقبليه على ضوءها للوصول لنتيجة معقوله.
المحلل الفني الماهر يستطيع ان يعرف هذه العملية بينما الحقيقة ان الماضي دائما يعيد نفسه واننا يجب ان نتعلم من الماضي ، فقط القليل من المحللين الفنيين يمكنهم ان يقرروا الاسعار المستقبلية للسهم وبدقة وعلى اي حال اذا كنت غيرقادر ان تتوقع السعر بدقه بواسطة التحليل الفني فانك تستطيع بواسطته ان تقلل نسبة المخاطرة في استثمارك وتطوير دخلك.

عندما يشتري مستثمر سهما هو لايعلم ان سعره سوف يرتفع ولكن عندما يشتريه وسعره في اتجاه ارتفاع .بعد زياده طفيفه تخلص منه .

انت لست بحاجة لان تعرف ماسيكون سعر السهم عليه في المستقبل لتكون ثروه اودخل. هدفك يجب ان يكون تحسين احتمالات جعل مضاربتك او استثمارك رابح . حتى اذا كان تحليلك بسيط ومحدود المده او متوسط . على المدى القصير للسهم سوف يكون عندك رؤية لن تكتسبها بدون التحليل الفني.
التحليل الفني الجزء الثاني
بالنظر الى الشارت الخاص ب merck في الشكل المرفق نجده انه واضح لنا ان الاتجاه للسهم الى الانخفاض التدريجي وليس هناك اي دلالة على ان السعر سوف يغير اتجاهه
بينما الشركة من الممكن ان لها مداخيل ممتازه اذا تم تحليلها باستخدام التحليل الاساسي ولها فرص عضيمه في تحقيق مداخيل مستقبليه.
ولكن الى الان هذا لايعطي احساس لك بان تشتري هذا السهم الى ان يكون هناك دليل تقني على ان السهم سوف يعكس اتجاهه عائدا للارتفاع.

اذا تقبلنا الحقيقة التي تقول بان العواطف والتوقعات الانسانية تلعبان دورا كبيرا في تسعير السهم

فيجب ايضا ان نعترف بان عواطفنا لها دور كبير في اتخاذ قرارات البيع والشراء
والعديد من المستثمرين يحاولون جاهدين ان يبعدوا العواطف بعيدا عن قراراتهم وذلك باستخدام الكمبيوتر والبرامج لاتخاذ القرارات لهم

انظمة التجارة الاليه باستخدام الكمبيوتر يمكن ان تساعدنا في عدم استخدام عواطفنا في اتخاذ القرارات الاستثمارية
واختيار الكمبيوتر مفيد جدا لرصد ماحدث تاريخيا وتحت شروط مختلفه
لمساعدتنا في تحسين تقنيات تجارتنا

ورغم ذلك طالما نحن نحلل مواضيع غير منطقيه اي عواطف وتوقعات انسانية
فيجب ان نكون حذرين بان انظمتنا الميكانيكية او الالية لن تظللنا للاعتقاد باننا نحلل مواضيع منطقية

ولايعني هذا بان الكمبيوتر ليس اداة جيده ومفيده للتحليل الفني
بل هي لاغنى عنها لايجاد الراي المحايد كليا

ولكن يجب عليك الحذر بان لاتجعل البرامج والكميوترات تجعلك تصدق بان الاسواق منطقية ومتوقعة مثل الكمبيوتر الذي تستخدمه لتحليلها.


http://www.flashfp.net/uploader/modules/up-pic/pic/uploads/c6e213551b.gif

[السهم اللامع]

جميع المشاركات التاليه منقوله من المحلل الفني alharbi





التحليل الفني الجزء الثالث
مقدمة في حقول الاسعار
ان التحليل الفني يعتمد بشكل اساسي على تحليل العلاقه بين السعر وحجم التداول على السهم
وسوف نقوم نايضاح هذه الحقول وماذا تعني
Open
وتعني سعر اول عمليه بيع او شراء تمت في فتره معينه اوسعر اول عملية في اليوم عندما تحلل البيانات اليومية لسهم معين
High
ويعنى اعلى سعر وصل اليه السهم في فتره معينه من الممكن ان تكون سنه او يوم مثلا ويشير ذلك الى النقطه التي كان عندها االبائعين اكثر من المشترين ولكن هل المشترين سوف يشترون عند هذه النقطه التي وصل السعر فيها الى الاعلى
Low
وتعني اقل سعر وصل اليه السهم في فتره معينه من الممكن ان تكون سنه او يوم وتشير ايضا هذه النقطه الى ان عدد المشترين اكثر من البائعين ولكن ايضا هل البائعين سوف يقبلون هذا السعر المتدني ليبيعوا اسهمهم.
Close
ويعني سعر الاقفال الذي اقفل السعر عنده في يوم معين او اخر سعر وصل له السهم لفتره معينه . وهذا مهم جدا بالنسبة للمحللين الفنيين والعلاقة ايضا بين سعر الاقفال وسعر الافتتاح تمثل مغزى مهم جدا لدى المحللين الفنيين وهي موضحة في شارت الشموع وسوف نتطرق لها مستقبلا
Valume
وتعني عدد الاسهم التي تم تداولها لفترة معينة طوال يوم مثلا او ساعة او حتى دقائق في اليوم والعلاقة بين السعر وحجم التداول من الاشياء المهمة ايضا بالنسبة للمحللين الفنيين . وزيادة السعر يرافقها داثما زيادة التداول وهذه النقطة مهمة جدا للمحللين.
Bid
ويعني السعر الذين يريدون صانعوا السوق (market maker ) ان يدفعوه مقابل سهم معين وهذا السعر هو الذي سوف تحصل عليه عندما تبيع السهم.
Ask
ويعني السعر الذي سوف يقبله صانعو السوق (market maker ) لسهم معين هم يملكونه ويريدون بيعه بهذا السعر وهو السعر ايضا الذي سوف تدفعه عندما تشتري السهم.
----------->
وهذه البيانات هي التي تستخدم كاداة من ادوات التحليل التي يستخدمها المحلل الفني لدراسة السهم وفهم العلاقة بين هذه المتغيرات واتجاهاتها
التحليل الفني الجزء الرابع
ان اساس التحليل الفني هو الشارت اذ ان هذا الرسم او الشارت يعني الكثير من الكلمات بالنسبة للمحلل الفني
في هذا الجزء سوف نحاول ايضاح 3 انواع من الشارت
اولهما Line chart
وهو ابسط انواعها كما هو موضح في الصودة ادناه لشركة arba وهو يمثل الاقفال اليومي لسعر السهم ويكون التاريخ في اسفل الشارت والسعر في الجانب الايسر او الايمن احيانا.
وهذا النوع من الشارت تكمن قوته في بساطته حيث انه يعطينا البيانات بشكل سلس وسهل وبسيط .


http://www.flashfp.net/uploader/modules/up-pic/pic/uploads/e7c5ce594a.gif

[السهم اللامع]

ثانيا
Valume bar chart
وهو نوع اخر من الرسوم البيانية وذو اهمية للمحلل الفني حيث ان في هذا النوع من الشارت يتم بيان سعر الاقفال والافتتاح واعلى سعر وصل اليه السهم واقل سعر كماهو موضح في الشكل ادناه وهذا الشارت يستخدم لحركة السهم اليوميه وهو اكثر الانواع المشهوره من الرسوم البيانيه ويكون على شكل بارات او خطوط راسيه يتفرع منها جزئين يمثلان سعر الافتتاح والاقفال لكل يوم
وتمثل اعلى قمة البار او الخط اعلى سعر وصل اليه السهم وادنى الخط تمثل اقل سعر وصل اليه السهم
والفرع الايسر يمثل الافتتاح والايمن يمثل الاقفال.

والبعض منها يوضح الرسم البياني كمافي الشكل A والتاريخ كمافي الشكل b والاسعار في الجانب

والبعض منها يضاف اليه حجم التداول كماهو موضح في c


http://www.flashfp.net/uploader/modules/up-pic/pic/uploads/532e36be9f.gif

[السهم اللامع]

النوع الثالث هو شارت الشموع
Candle sticks
وهذا النوع من الرسوم البيانيه يبين ايضا سعر الاقفال والافتتاح واعلى سعر وادنى سعر في اليوم
واذا كان الاقفال اعلى من الافتتاح فان الشكل يكون مفرغ او بالشكل الابيضاو الفارغ.
واذا كان الاقفال اقل من الافتتاح فان الشكل يكون اسود او ازرق كماهو مبين في الرسم او مليء بلون وايضا في الشكل ادناه وصف لكل شمعه والخط اسفل او اعلى الشكل المليء في وسط الشمعه يمثل تذبذب السعر او الرنج بين اعلى واقل سعر .

وهذا النوع من الشارت او الرسم هو اكثر الانواع استخداما لدى المحللين الفنيين لانه يوضح حركة السعر بسهولة ومن خلاله يمكن المقارنه او فهم العلاقه بين الافتتاح والاقفال وكذلك اعلى سعر واقل سعر لان هذه العلاقه تعني الكثير وذات اهميه بالنسبة للمحلل الفني وهذا النوع من الشارت يمثل الجوهر لهذه العلاقة.
وعندما يكون الاقفال اعلى من الافتتاح فهذا يعني ان هناك طلب اكبر لشراء هذا السهم . وعندما يكون الاقفال اقل من الافتتاح للسهم فهذا يعني ان ضغط البيع اكثر من الشراء وسوف نذكر المزيد من هذه التفاصيل لاحقا.

http://www.flashfp.net/uploader/modules/up-pic/pic/uploads/a0344e389e.jpg

[السهم اللامع]

التحليل الفني الجزء الخامس
Support and Resistance
الدعم والمقاومة
ان سعر السهم هو نتاج لمعركة بين البائع والمشتري وفي السوق الامريكية يسمى البائع (الدب) bear
والمشتري(الثور) bull

وان المشتري دائما يدفع السعر الى الاعلى بالشراء ويقابله البائع بان ينزل السعر الى اسفل بالبيع وبهذا فان السعر يتجه لمن يكسب المعركه من هذين المتبارزين.
فان تغلب البيع على الشراء فان السعر سوف ينخفض
وان تغلب الشراء على البيع فان السعر سوف يرتفع

وبواسطة هذا التناظر الذي نجده جليا في الرسم التالي في شركة فيليب موريس طوال فتره كبيره

http://www.flashfp.net/uploader/modules/up-pic/pic/uploads/b0cb9ef421.gif

كان الصراع بين البائعين والمشترين حيث ان السعر مان يصل الى 45 دولار تقريبا ياتي المشترين لشراء السهم بكثافه لانهم يعتقدون بانه اصبح جيدا للشراء عند هذا السعر وكذلك البائعون يرفضون البيع عند هذا السعر المتدني بالنسبة لهم وهذه النقطه هنا تسمى الدعم.
اي ان المشترون عندما يصل الى هذه النقطه يدعمونه بالشراء مما يحول دون نزوله الى اقل من هذا السعر.

ونفس الشيء يحدث بالنسبة للمقاومة حيث ان نقطة المقاومة وهي التي يصل فيها السعر الى اعلى نقطه وصلها من قبل اي 51 دولار تقريبا في ثم ارتد منها كماهو موضح في الشكل التالي:

http://www.flashfp.net/uploader/modules/up-pic/pic/uploads/84535e3655.gif

ولاحظ انه دائما عندما يصل السعر الى هذه النقطة يتغلب البائعون على المشترون مما يمنع السهم من الارتفاع اكثر ومن ثم يبدء في التذبذب والانخفاض
وان السعر لسهم معين هو نتاج اتفاق بين البائع والمشتري

وذلك يمثل اجماع على توقعات كل منهما حيث ان المشتري يتوقع ارتفاع بالسهم ولذا هو يشتريه
والبائع يتوقع انخفاض في السهم ولذلك هو يبيعه

ونقطة الدعم هنا نستطيع ان نقول عنها هي النقطة التي اعتقد اغلبية المستثمرين عندها بان السعر سوف يرتفع
ونقطة المقاومة هي النقطة التي اعتقد اغلبية المستثمرين عندها بان السعر سوف ينزل

لكن التوقعات لدى المستثمرين سرعان ماتتغير مع الوقت
لمدة طويلة لم يكن يتوقع المستثمرون بان مؤشر الداو الصناعي سوف يكسر حاجز ال 1000 نقطة
كماهو موضح في الشكل التالي

http://www.flashfp.net/uploader/modules/up-pic/pic/uploads/d329ec51cb.gif

حيث انه وصلها عدة مرات ولم يتمكن من تجاوزها ولكن بعد فترة بسيطة راى المستثمرون بانهم يرغبون في الشراء عند هذه النقطة اي اعلى من 1000 وهذا ماحدث حيث رافق هذا الارتفاع زياده كبيره في حجم التداول.
عندما تتغير توقعات المستثمرين يحدث ذلك فجاة وبشكل سريع وذلك يتضح لنا في الرسم التالي لشركة هاسبروا


http://www.flashfp.net/uploader/modules/up-pic/pic/uploads/dca5443bec.gif

كان مستوى القاومة لسهم هاسبروا عند 20 دولار تقريبا ولمدة طويلة ولاكن عندما تجاوز هذا السهر لهذه النقطة ارتفع السهم وبشكل سريع وحاسم ورافقه زيادة كبيره في حجم التداول
وهندما قبل المستثمرون بان هاسبروا من الممكن ان تباع باكثر من 20 دولار تقريبا الكثير منهم رغب في الشراء عند هذا السعر مرة ثانية وهذا ماسبب الزيادة في السعر وحجم التداول ومن كان يريد البيع عند هذا السعر صرف النظر عن البيع عندما راى السعر بداء يرتفع الى الاعلى من 20 وبدء المستثمرون يتوقعون بان السعر سوف يرتفع وعادوا للشراء مرة اخرى
ان مستوى تطور الدعم والمقاومة ربما يكون الحدث الملحوظ والذي يعيد نفسة في المخطط البياني للسعر دائما وان اختراقهما دائما يكون بسبب حدث مثل نتائج الشركة بيانات جيده واسلبيه للشركه ايضا او حتى تغيير اسلوب الادارة للشركه من الممكن ان يوثر في ذلك او توقعات مستقبلية سلبية او ايجابية عن الشركة. ولكن المستثمر كذلك يشتري عندما يرى ان السعر في ارتفاع والعكس كذلك .

وفي المثال التالي للرسم البياني لشركة سنابل





نرى ان السعر قد كسر المقاومة عند ال 10 دولار بسبب تقرير ارباح الشركة عندما اعلنت ارباح اكثر من المتوقع . وهنا كيف لنا ان نعرف انها اكثر من المتوقع ؟ نعرف ذلك بعد ان تغيرالسعر بعد اعلان نتائج الشركة واصدار تقرير الشركة مباشرة

[السهم اللامع]

التحليل الفني الجزء السادس (الشموع اليابانية)
في الجزء الرابع من التحليل الفني ذكرت انواع الشارت الاكثر استخدام ولم نتطرق لشارت الشموع بشكل اوسع

ولما لهذا النوع من الشارتات اهميه كبيره كبيره جدا فسوف نتناوله هنا بشكا اوسع وبجميع اشكاله

ولكن على مراحل

دائما عندما نسمع ان شخص يقول لك انا افهم السهم من خلال الشارت بنظره واحده
فتاكد بانه يعني هذا النوع من الشارتات وليس غيره

الموضوع طويل شوي وسوف احاول تفصيله على عدة مراحل حسب وقت فراغي وارجوا ان تعذروني

مقدمه
طبعا من المعروف ان التحليل الفني يعتمد على الشارت وحركة السهم السابقه للتنبوء بالحركه المستقبليه للسهم
وحركة السهم تعتمد على امور ومن اهمها نفسيه المضاربين نفسهم وحالتهم النفسيه في اللحظه التي يتداولون الاسهم فيها ليوم او اسبوع او ممكن شهر وكذلك توقعاتهم للسهم واحيانا لا يعتمد على شيء جوهري

وابسط انواع هذا الشارت هو الموضح سابقا في الموضوع اعلاه والموضح في هذه الصوره المرفقه ويمثل سعر الافتتاح وسعر الاقفال واعلى سعر واقل سعر

وهذا يعطيك معلومه بسيطه عن الكاندل


http://www.flashfp.net/uploader/modules/up-pic/pic/uploads/e9b4a5aaec.gif

[السهم اللامع]

والشكل الثاني هو الموضح ايضا في الرابط بداية الموضع هذا وهو مشروح وبهذا الشكل



وهو موضح في الصوره ايضا نفسها

طبعا انت راح تقول للوهله الاولى لماذا استحدم هذا النوع من الشارت
جميع الشارتات توضح الافتتاح والاقفال واعلى سعر واقل سعر

بعد اكمال الموضوع ان شاء الله سوف تجد ان هذا النوع من الشارت يغني عن اشياء كثيره في التحليل الفني
حيث انه يعطيك البيانات ومعلومات سعر وحركة السهم اللازمه للتحليل باسرع وقت وفي الوقت المناسب بالظبط

علما بان هذا النوع من الشارتات من اقدمها ومنذ عام 1700 ميلاديه وكان يستخدمه اليابانيين في تجارة الرز واسعاره ويقال انه نفذ به عمليات ناجحه كبيره ومتتاليه بدون اي فشل يذكر

وتم تطويره الى ان وصل الى هذا الشكل الجذاب والجميل ايضا الان

حقيقه حتى شكل الشارت جذاب اكثر من الشارتات العاديه وفيه معلومات كثيره للقراءه وشارت غني بالبيانات فعلا وقد ادخلوا عليه الالوان ايضا قريب

وللاسف لا استطيع ارفاق اكثر من صورتين في الموضوع الواحد
ولكن سوف اضع كل نوع من اشكال الشموع في موضوع مستقل

وانواعها كثيره وهي
Hammer
Hanging Man
Engulfing Patterns
Bearish Engulfing line
Dark-Cloud Cover
Piercing Pattern
والستارز ايضا
Morning Star
Evening Star
Doji Stars
Evening Doji Star
Morning Doji Star
وايضا Shooting Star
Inverted Hammer

هذا انواع وانماط شارت الشموع وتوضح لك بشكل اساسي حركة السهم في كل الظروف والحالات
وسوف نعود لكل واحد منها باختصار مع رسم توضيحي له ان شاء الله

Hammer
الهامر وهو النوع الاول او الشكل الاول
وتستطيع ان تطلق على شكل الشمعه بالهامر اذا كان الشكل الممتليء او المفرغ لايقل عن ثلث طول الشمعه ككل

وعندما يحث ذلك للشمعه فان السهم سوف يرتفع او بولش ويجب الاخذ في الاعتبار خطوط الدعم والمقاومه للسهم


http://www.flashfp.net/uploader/modules/up-pic/pic/uploads/b1be8c96bb.gif

[السهم اللامع]

للشموع حالات معينه واوضاع توضح اذا كان السهم بولش او بيرش وفي الصوره التاليه

6 انماط للبولش مرقمه بالاخضر و7 انماط للبيرش مرقمه بالاحمر

البولش
1 ويحدث هذا الشكل عندما يكون سعر الاقفال اكثر من سعر الافتتاح بولش
2 ويحدث هذا عندما يكون هناك شمعه صغيره بيريش قبلها وتاتي هذه الشمعه الخضراء بهذا الشكل مما يعني ان هناك بولش قوي في هذا السهم
وياتي هذا الشكل كثيرا في السهم الي له فتره في حالة داون ترند
3 هذا الشكل يسمى المورننغ ستار ويعني ان السهم له 3 ايام في حالة داون الشمعه الاولى تعنى اقفال منخفظ والثانيه اقفال مرتفع عن الانخفاض السابق والثالثه تبين ان الاقفال للسهم بارتفاع وبحجم جيد للشمعه مقاربة للشمعه الاولى وهذا يعني بان البائعين قد توقفوا وسوف يبداء المشترين هنا
4 هذا الشكل عباره عن فترتين الشمعه الاولى توضح اقفال بانخفاض والثانيه توضح افتتاح بسعر اقل ولكن الاقفال كان مرتفع اكثر من نصف الشمعه الاولى وهذا هو المهم فيها وان تكون الشمعتين متقاربه في الحجم

5 الهامر والهامر المقلوب وهذا الشكل عندما يحدث يكون بولش خاصة عندما يحدث هذا الشكل بعد مشوار للسهم من حالة داون ترند

6 دوجي ستار بولش وهذا الشكل يحدث عندما يكون هناك تردد في الارتفاع وان السهم قابل للارتفاع وبولش ولكن الشمعه التي تلي هذا الشكل تحدد مسار السهم فاذا كانت خضراء ارتفاعا مؤكد واذا كانت حمراء صغيره فمن الممكن ان يكون هناك ارتفاع

الانماط السبعه الاخرى وهي انماط البيرش
وسوف نعود لها لاحقا باذن الله


http://www.flashfp.net/uploader/modules/up-pic/pic/uploads/30c395d6ae.gif

[السهم اللامع]

جمـــيع مـا سبــــق مـــنقـــــــول


تحــــــياتـــــــــــــي

[الراقي2006]

أن كان منقول فلك الأجر وأجر كاتبه

[الزاحف2006]

أن كان منقول فلك الأجر وأجر كاتبه

تصدق أسم على مسمى

[السهم اللامع]

اسعدني مرورك

[صوت الدليل]

شكراً لك اخي الكريم على ماقدمته
وجزاك الله خير

[نجم الخليج]

الله يعطيك العافية





تحياتي

[صوت الدليل]

بارك الله فيك

[رحال]

يعطيكم العافيه ومشكورين على هالجهود اللي تبذلونها ونحن ننتظر منكم المزيد

[القنّاصة]

جزااااااااااااااك الله خيرا